M型社会是日本著名的管理学家和经营顾问大前研一提出的一个概念。其要点是：以后中产阶级将会逐渐消亡，向两极分化为新的穷人和富人阶层，最终导致穷人和富人人数最多，而中产阶级最少。因此，现在属于中产阶层的人要充分意识到这种危机，并提前做好准备，以免将来自己的生活被M型化进程的社会毁掉。

这里是一些关于M型社会的资料：

大前研一的中文版书：M型社会:中产阶级消失的危机与商机

台湾的M型社会情况：

• M型社会来了！
• M型化的未来

香港也出现了M型社会的兆头：

从2006年到2010年的5年中，低收入层的平均月薪从4,500HKD增加到5,200HKD，增幅为15.56％（除去物价上涨的影响，约每年增长2%）；高收入层（前10%）的平均月薪则从66,400HKD上涨了15.48％。然而，中收入层仅从10，200HKD增长到11,000HKD，增幅仅为7.84％。这样下去，就会使中收入层向低收入层逐渐迁移。

男性的中位数时薪为65.1HKD（相当于月薪11,458HKD左右），女性为54.4HKD（相当于月薪9,574HKD左右）。从年龄上看，有显著的差别：时薪最高的年龄段为35~44岁（70.7HKD/h），25~34岁者次之（67.2HKD/h），最低的年龄段是15~24岁（40.7HKD/h）。年轻人的时薪低本身并没什么奇怪的，但是，在到了35~44岁时薪达到顶点后，就随着年龄的增长时薪转为下降趋势。这正是M型社会中40多岁的人应充分注意的危机。

总结一下各国和地区的M型化趋势：

• 美国：上个世纪七八十年代时，就进入了M型社会，贫富两极分化。现在，不属于富裕阶层的将要退休的人，正面临一个巨大的挑战：即退休后如何维持生活的问题。
• 日本：已经在进入M型社会，贫富差距逐渐增大，穷人越来越多，“1亿总中流”的社会结构正在逐渐从中心处解体，向M型社会转化。
• 台湾、香港：开始出现M型化的征兆。
• 中国大陆：在社会结构变为倒U型（即出现大量的中产阶层）之前，就开始向M型转化（中国的中产阶级如何定义？工薪族很难在北京、上海等大城市自力买房）。

既然我们十分不幸地（或如中大奖般的幸运？）生活在这样一个十分艰难的时代，我们不能坐以待毙，必须积极主动地行动起来，争取最好的结果。如果还像以前那样混（主要是日本式的“年功序列”和“终身雇佣”制度），结果可能会比较惨。我们只能靠自己来保护我们自己和我们的家庭，政府、公司和他人是不能指望的。

由于日本经济持续不景气，各种零售业和服务业的业绩日趋严峻。传统上，日本是一个“一亿总中流”的社会，也就是说，绝大多数人都属于“中流阶层”（类似于“中产阶级”）。但是，由于经济和社会的变迁，逐渐变为贫富日趋分化的“M型社会”。因此，近年来，人们开始对富裕层进行研究，因为在“M型社会”中，针对富裕层提供商品和服务会收到事半功倍的效果。

野村综合研究所一直在对社会阶层进行统计。在该研究所的研究中，把社会经济阶层的划分标准定义如下：

• 超富裕层（超富裕層）：资产在5亿日元以上
• 富裕层（富裕層）：资产在1亿日元到5亿日元之间
• 准富裕层（準富裕層）：资产在5000万日元到1亿日元之间
• 上层大众层（アッパーマス層）：资产在3000万日元到5000万日元之间
• 大众层（マス層）：资产在3000万日元以下

以下的数据和图表均为本人根据野村综合研究所的原始统计数据进行计算和分析的结果。

从家庭数看，在图中几乎看不到超富裕层的存在。在表格中可以看到，这类家庭只占0.2%以下。富裕层多一些，跟超富裕层合计也在2%以内。从1997年到2007年的10年间，这类家庭数量变化不大。准富裕层约占全部家庭的5%左右。上层富裕层的比例多一些，在15%以内。其余的80%左右的都属于大众层。

在资产的占有百分比的图中，超富裕层就能很明显地看到了。这说明，极少数的人占有着相当数量的财富。富裕层以上的家庭占有的财富总量在2000年和2003年较少，可能是由于这些家庭的资产中，股票之类的风险资产占了很大的比例，因此，在股票市场下落时，他们的总资产就会相应地缩水，而在2005年和2007年股市上扬时，又重新上升。如果加上准富裕层，则这些比较富裕的家庭所占有的资产在这10年中的变化很耐人寻味：在1997年时，这部分家庭占有的资产为30%多，到10年后的2007年，则上涨到接近40%。当然，在这10年中，上层大众层所占有的资产没有明显的变化，因此，富裕家庭所多占有的这部分财富百分数主要是由大众层所损失的部分提供的。在2007年，约占总家庭的80%的大众层只能支配约40%的财富。这正标志着M型社会的逐渐形成。以后的趋势可能是准富裕层和上层大众层或上升为富裕阶层，或下降为大众阶层，且诸富裕阶层所支配的财富逐渐增多，而大众层能支配的财富则逐渐减少。其原因主要是“越富有就越容易变得更富有”。因为富有的家庭拥有着大量的资产，这些资产在不断地制造出大量的现金流，这些流入的现金流远大于流出的现金流时，剩下的部分就再次以资产的形式积累下来。因此，这些家庭的财富会不断地上涨。而大众层由于不管经济如何不好，收入如何逐年变低，都需要维持家庭的各项正常开销，因此，在经济不好时，就会使他们所拥有的资产越来越少，以补充流出的现金流超过流入的现金流的部分。这种状态日语称“自転車操業”，就是说像努力骑自行车一样，要每天努力工作才能勉强维持家庭的开销，一旦不再努力蹬自行车，很快就会倒下去；英语称“rat racing”，在“富爸爸”系列的中文译本中，被译为“老鼠赛跑”，其实这个翻译不对——不是老鼠在赛跑，而是那种滚筒型的老鼠玩具，老鼠必须在里面不断地跑，滚筒才能持续滚动，一旦老鼠停下来，则滚筒也就不再动了。

分析一下平均占有资产额，则上述道理变得更加明显。从1997年开始，日本由成长型经济转变为成熟型经济。从这时起的10年中，大众层家庭所拥有的平均财富在逐年减少，上层大众层和准富裕层的平均财富略有增加，在10%左右，而富裕层的平均财富则增加了44%，超富裕层的平均财富更是上涨了68%！

因此，这是一个十分严峻的时代。以前，在“一亿总中流”的时代，只要“随大流”，就基本能衣食无忧，而现在，则日趋呈现出优胜劣汰的势头。在自己的财富（纯资产总额）和收入（流入的现金流总量）没有达到一定的富裕水平时，千万不能学习富裕层的人的那种消费习惯，一定要韬光养晦，勤俭持家并积极地投资理财（即学习富裕层的人在致富前的消费和生活习惯），以期自己的资产能逐渐增长，而不是落到入不敷出的境地。

昨天，被公司领导叫去，通知了今年奖金的情况。由于这次效益不好，奖金比上次略有下降（因为上次效益也不好，奖金也不高），只有相当于一个月的工资的钱。据领导说，虽说不算好，但这次大家都是如此，也是没有办法的事。

我对此倒是没什么特别的想法，因为效益不好是很显然的，这种结果也在预料之内，而且毕竟比拿不到要强。不过看到大家一个接一个地被叫去谈，而且上至部长都是如此，突然感觉有些悲哀——奖金就如公司对大家的打赏，控制权完全操之于那些领导之手。作为员工，不管是努力工作还是怎样，我们都完全无法控制这些事情。这也许就是工薪族的悲哀吧？

前几天，读了今年7月号的《日経マネー》杂志。这期是“日本版隔壁的百万富翁”的特别专集，里面提到了一位住在札幌的51岁公司职员的案例。这位老兄在保险公司工作，有理财师资格。他20多年前开始证券投资，现在资产总额达1.7亿日元。他生活简朴，之前一直住公司提供的十分便宜的社宅。快50多岁时，由于继承了一笔4000万日元的遗产，于是就用这笔钱购买了一个楼房。因此，多年以来，他在住宿方面节省了大笔的资金用于投资。他之所以如此努力地积蓄财产，是基于自己的计算。作为理财师，他当然会按照理财师的惯例，给自己做了人生财务状况的模拟（我对这种模拟倒是十分不感兴趣），按照太太能活到90岁为计算基准，且计算十分保守，按现在开始工资收入为0计算，因为现在经济状况十分不乐观，必须有随时被炒鱿鱼的心理准备。按照这种计算，到他太太90岁时，资产余额为740万日元，因此，现在的资产足够他们用了。关于如何成为百万富翁，这位老兄说了这样的十分耐人寻味的话：不要对公司有过多的期待，要有强烈的自我责任感。做好公司要求的工作，但不会多做超出这些的工作。这听起来十分消极，但这正是最合理的做法。

首先，正如我以前文章中所说，全部身心地投入工作的话，就不会有时间去考虑自己的情况，也就是说，就不能很好地打理自己的财产。因此，做什么事情都应适可而止。一方面要对得起自己拿的那份工资，但另一方面也要考虑自己的事情，不能完全沉溺于工作，对自己的事情都不管不顾了。

同时，现在的社会也较以前发生了巨大的变化。以前，只要在公司埋头苦干，奉献终生，之后的事就会由公司全部包揽，拿退职金和企业年金（同时有国家给的不太充足的国民年金和厚生年金）安度晚年。现在，这些都是很难指望的了。如果经济不好，经营困难时，随时有可能被公司裁员（我们公司上个月也裁掉一些）。因此，在这种社会形势下，不能总是靠别人、靠公司、靠政府，最终能完全依靠的只有自己。这就是自我责任的意思。禅宗说，佛在心中。理财虽然相对比较低俗，但还是可以说：财也在心中。向自己内心去求，自己为自己负责，而不是向外去求，去依靠公司、政府等外界因素。这将是在这个时代的每一位工薪族都应该具有的思考方式。

当然，像本案例中的那位老兄那样，已经有了如此巨额的资产的话，当然可以轻松地设想从现在开始收入为0的情况。对于绝大多数的人，显然这是行不通的。因此，我们在工作中，还是要有意识地去形成自己的核心竞争力， 尽量降低对某个公司的依存度。这样，就算不幸被裁员了，也有足够多的应对之法。最忌讳的就是只能在某个公司做部长、课长等，到了其他公司就什么都做不来情况。一个典型的例子是日本电视剧“ハケンの品格”（中文版译名“派遣女王”）中被公司返聘的小笠原。虽然是一个很好心的老头，但不能否认他除了对那家公司的事情很熟悉外，换个地方基本上做不了什么。这样的人很有可能会被现在的公司为了降低成本而裁掉，而之后找不到收入类似的工作的话，由于大多数家庭每月都有一定水平的固定支出（房租或房贷、伙食费、水电费、孩子的学费等等），如果同时缺乏足够的资产的话，生活可能马上就会陷入僵局。

因此，总体的对策是：

• 保证自己有核心竞争力（或者说对很多企业而不是只对某一个企业有足够的价值的技能） ，降低对某个特定企业的依存度。这样一方面可避免被裁员，另一方面，就是被裁员，也能尽快找到同等收入水平的工作。于是，每月的收入就得到了保障。
• 自己做个体经营，或开办企业（但不能轻易地放弃现有的工作）。这样，就能有充分的控制能力。在生意或企业能维持运营的情况下，永远都不会被炒鱿鱼。
• 积累一定的资产。这样，在突然暂时失去每月的收入时，也能维持生活中的各项正常开支。
• 理想的情况是，资产能定期地或不定期地产生一定的收入。这些收入在平时可用于继续形成资产，在特殊情况下可以贴补家用。当然，这部分收入要是多于正常的生活开销的话，就财务自由了。
• 未雨绸缪，提前开发并形成其他的收入源。这将能有效地对冲失去工作的风险。

日本人在理财方面，一直以来属于比较保守的类型。家庭财产中，如果只考虑金融资产，绝大部分都是银行存款。在日本出版的理财方面的书总是不断地拿美国人的储蓄和投资的比例教育日本人（其实美国人就真的那么积极投资吗？可能很大一部分原因是由于401K计划的结果），试图让日本人能更加积极地投资。尽管如此，近年来由于经济十分萧条，存款额也持续大幅下落，好多家庭都没有任何存款。经济越是不好的时候，这种状态越是危险。

日本好多家庭都是由在家里的“专业主妇”负责理财，男人们则一门心思在外面“开源”，因此，这方面的信息多出现在面向主妇的书籍和杂志中。其实，我个人认为，这是相当不合理的。不排除有很多女性十分有理财的能力，甚至还有因逃税上亿日元而出名的那位主妇外汇高手，但是，多数女性在这方面上应该比男性要差。再有，很多女性在鞋、包、珠宝首饰、美容等方面花费十分惊人，以至于她们自己都觉得要是生为男儿的话，真的不敢结婚了。在这种情况下，不难理解为什么很多收入很高的家庭却几乎没有存款。

同时，由于经济萧条，今年来，工资收入一直在降低，这也是储蓄变少的一个客观的理由。

但是，大家都是处于同样的条件下，为什么有些家庭或个人就有很多的存款呢？而且，这些家庭的收入也不都是那么高。这就涉及到理财技能方面的差距了。

读了《大不況時代の 新 お金のたまる人 たまらない人》这本书，感觉颇受启发。这本书篇幅较小，但内容却很多。这里是其中比较重要的一些要点和本人（iDog）的解释及评论。例子多取自本书中。

（注：我发现国内有一本译本《蟋蟀比蚂蚁更有钱?》，不过，这是根据这本书的旧版翻译的。）

储蓄达人的标准像

年收入600~700万日元，40岁以下，穿着朴素，住的房子也较小，外表看不出来有钱。储蓄总额大约1000~2000万日元左右（不算多，也许是因为年龄的缘故？），个别的储蓄总额可达到3000~5000万日元以上，1亿日元（富翁级）以下。按阶层分，属于“大众层”，极个别的在“上层大众层”和“准富裕层”中。

附：野村综合研究所2005年推算的日本富裕层人口分布（按金融资产分）（同时参阅日本富裕层研究）：

一项铁的原则：要有100万日元以上的活期存款

首先，现在日元的定期存款利率十分低，几乎毫无吸引力。因此，存成活期更方便使用。同时，作者强调，那些储蓄达人多把钱以活期存款的方式一直放在那里，于是就不知不觉地越来越多。而不能存下钱来的人，则受不了活期存款账户里有钱，因此，都被以各种方式花了出去。这应该是反映了一种纪律性和对物欲的克制能力吧？

对工作的正确态度：不要辞掉工作，但也不能全身心地投入到工作中去

并不是所有人都是投资、创业等方面的天才，而不具有一些特别的才能的话，要做这些事情，很容易失败。因此，不能轻易就辞掉自己的工作，去专职地从事这些事情。在经济十分萧条的今天，这一点尤为重要。

同时，也不能全副身心地投入到工作中去。当然，不是说对工作敷衍了事，那样会被解雇的。工作还是要努力做好的，但这样就够了。过于投入到工作中去的话（长时间无偿加班、何时何地都在考虑工作的事等），不但容易让自己的健康状况变糟，让家庭关系变差，而且也没有时间考虑更重要的事——理财。工作是受雇于雇主而打理雇主的生意，而理财则是打理自己的生意。传统上，日本人都是工作狂、企业战士，现在，很多开明的公司则越来越倾向于人性化，讲究“工作和生活的平衡（work life balance）”。

储蓄的达人度和家具的量成反比

家里的家具越多，越不容易存下钱来。家具少其实有很多好处：花在购置家具上的钱少，需要搬家时，要花钱扔的东西也少；在狭窄的房子里，没有家具会显得更加宽敞通畅，心情更好，打扫卫生也更容易。日式房子里多只是铺着榻榻米，上面没有任何一件家具（寝具等收藏在柜子里）。西式房子和厅里的家具也很少。在这样的房子里，打扫卫生简直是一种享受，因此，也会更加倾向于常常打扫。

有兴趣爱好

那些“没有业余兴趣爱好，只是一门心思工作”的人，不如有某种兴趣爱好的人更容易存下钱来。这些人的爱好多种多样，包括：铁道模型、音响发烧友、热带鱼、折纸、铁人三项、歌剧欣赏等。有这些爱好看似容易浪费钱，实际上并非如此。比如，某音响发烧友，斥资买了高级的名牌音箱、电唱机和功放等，其中电唱机的唱针臂就价值十几万日元。这些只是初期投资，“运营成本”则很低，因为他只是在休息时用这套设备欣赏优美的音乐，而不像其他人那样拥有号称“食钱虫（金食い虫）”的汽车，也不会为了放松而沉迷于酒馆等地方。这不但省了钱，还有利于精神健康。

坚持记账

记账便于了解家庭的实际开销情况，发现浪费的地方并及时更正。我感觉在一个人生活的情况下，要记录下来每天的开销还是很容易的：多数的开销不外乎每天的饮食，只要用手机上附有的简单记事本功能把金额记下来就行了，之后回家输入Excel中计算。这样每天用不了几分钟即可。对于信用卡支付的金额，应该算作现在的支出，而不要等这笔钱被信用卡公司实际收取时再算，因为这样更准确地反映了实际的生活开销。

对名牌产品的态度

像全身名牌那样对名牌产品的过度依赖是缺乏自信的表现（当然，有足够的钱那样消费的话另当别论）。名牌产品的设计和品质一般都很好，样式也不容易过时，可以终生使用。对这样的名牌产品，应在积累够了用于购买该产品的钱后（而不是从其他地方抽调钱或借钱）用现金购买，并仔细地终生使用。攒不下钱的人则爱慕虚荣，因此会不断地更换使用各种名牌产品，且多是借钱（信用卡，甚至高利贷等）购买。

危机意识

储蓄达人们多有较强的危机意识。尽管他们的存款在平均存款额以上，他们还是不认为自己有钱。他们常说：因为我们家没有钱，所以必须这样节约啊。

住房上花钱少

储蓄达人们大多住得很简朴。不管是租房还是买房，都把每月的支出控制在一定范围内。他们租房时选房子的标准必定符合下面三条中至少一条：面积小；房子旧；离车站远。这样会比较便宜。有位40多岁的“储蓄达人”，储蓄总额达6000万日元以上。他们家租的是一个30多年的旧团地房子，到车站步行20分钟，离东京市中心交通时间1个多小时。而且是没有电梯的5层楼的顶楼（我想到的是稻毛海岸那边的公团房子）。而且家里有两个孩子。孩子小的时候抱孩子拿童车上楼是很辛苦的。月租金4.7万日元，而原来租的则要8.2万日元。

买房派的人则一方面大量地看房子，同时刻苦研读房地产方面的各种知识，有的人甚至把“宅地建物取引主任者”的资格都拿下来了（我也通读过，但没兴趣去拿下该资格）。这样起码不会被个别的黑心房地产公司欺骗。跟一般人倾向于选择高一个档次的房子相反，储蓄达人们往往会选择低一个档次的房子，并充分准备首付金，以便控制贷款金额，同时，设想最坏的情况并保证能有应对之策。这样，每个月的还款压力就很小，并在积累了一定的存款后还经常积极地追加还贷款。

注重节约

节约1万日元，相当于多赚了1万日元以上的钱：因为赚的钱要被扣掉所得税、住民税等。如果税率为20%，则相当于多赚了12,500日元。税率越高，相当于额外赚的钱越多。

同时，从另一个角度考察这省下来的1万日元：如果1年期的定期存款利率为0.1%，则需要拿1250万日元的本钱存1年才能赚1万日元（还要被扣掉20%的税）；如果现在股市低迷时冒一些风险投资股票并赚2%的股息，则需要55万日元的本钱。而稍微下些功夫，一年省个几万日元是很容易做到的。

总是注重性价比

就算那些因比较富裕而花销比较多的人也是如此。比如，到高级餐馆吃3000日元的午餐。在高层酒店的最上层装潢高档的餐馆里， 坐在靠窗的位置眺望着东京湾的景色，享用着无可挑剔的美食和服务，这样的晚餐价值1万日元以上，但由于是折扣性的午餐，就使得性价比十分高。（iDog评：就是一般的人，偶尔吃高价的午餐也有其合理性。晚上到酒馆里去，花销往往比较多。如果你不需要喝酒的话，花比这少的钱用于吃高价的但更加高档的午餐，则性价比更好。这同时对健康有好处，因为要“午吃饱，晚吃少”嘛。）

其他

储蓄达人不一定需要学历：一流大学的经济学专业毕业的人、有美国MBA文凭的人、银行员等不一定有储蓄，而有很多储蓄的不一定有大学学历。

储蓄达人们虽然不会花太多钱用于穿着名牌服装（实际上大多是较便宜的服装，比如很多为UNIQLO和GAP等），但外表多显得有魅力和一定的精神风貌，而不显得cheap。一方面，他们注重不花多少钱的装扮自己的方法，另一方面，应该是由于经济状况安定而自然带来的那种自信和和安全感的折射吧？

储蓄能力有“遗传”性，即受家庭熏陶的影响很大。

以前在国内时，由于缺乏这方面的环境，同时也缺乏这方面的投资工具，因此，从上大学开始到读研究生到毕业工作，一直没有能够学习投资方面的知识。当时虽然也属于俭朴的类型，但基本上局限于储蓄和定期存款。在国内工作时，月工资750元，公司提供住宿，两年下来，居然有了1万元左右的储蓄（包括原来的一点储蓄在内）。在来日本前，因组装一台电脑而几乎都花光了。

刚到日本时，还是维持“努力工作——生活俭朴——储蓄”的生活方式，只是在有了一定的日元储蓄后，开始购入美元：一方面是由于需要通过美元的形式向国内汇款，另一方面是由于日元的利率实在太低了，而美元的利率还算可以。 当然，当时由于收入低，而电器比现在贵得多（比如笔记本电脑要30万日元左右），因此，虽然在生活上比较节俭，但是在购买随身听、单反相机和镜头、其他摄影设备、笔记本电脑等方面却花费不菲，结果除了美元存款外，日元存款额还是比较低。

到了2003年，股市经过大跌后在3~4月份开始回升。我虽然对这方面本没太大兴趣，但是由于学习理财，自然地就阅读了一些关于债券、股票和基金方面的内容，恰巧此时股市正在反转，于是就在当年的6月开始开户实践。之后经过起起落落、迷你泡沫和百年一度的经济危机，品尝到了其中的各种滋味。现在回想起来，这些都是上天对自己的厚爱。这些体验应该是越早越好，因为越晚开始，就越赔不起，也就被束缚住了手脚。

本人的投资理财学习经历：

18~28岁：节约，储蓄，定期存款。（浪费了大量的时间）

29~32岁：外币储蓄，外币定期存款。背景：1999~2002年，IT互联网泡沫及崩溃。（浪费了较多时间，没在泡沫时赚到钱，但也没受到泡沫崩溃的危害。遗憾的是没在互联网上赚到钱。之后就再也没有当时的好机会了。）

33~35岁：股票，基金，技术分析，选股，用试错法学习，Capital Gain，衍生金融商品。背景：2003~2005年，日本股市开始反弹和持续上涨。

36~39岁：迷茫，巴菲特，价值投资，基本面分析，投机vs长期投资，Income Gain，不动产投资，贷款，经营，税。背景：2006~2009年，股市继续上涨，之后出现雷曼危机和次级债危机。我的长期投资也受到严重打击。痛感在应该买入时却必须把钱存好用于生活费。

40岁~：对现代投资理论（有效市场理论，Portfolio理论）的再次思考，指数基金投资，长期分散投资（β）+中期投资（α）+过量再平衡的想法，俭约生活，子女财商教育，停止对主动收入的过度追求。背景：2010年~现在，其间市场开始恢复。

结论：早期（18~32岁）浪费了大量的宝贵时间，而这是再也找不回来的了。要是能在30岁左右有现在的见识就好了，但这是不可能实现的了，只能希望自己的子女能站在比我当时高的起点上。 现在还是需要继续上下求索。

最近阅读关于美国的百万富翁的书时，突然想到了一个词：居安思危。

一个人成功与否，在很大程度上取决于他是否必须成功。安于现状的人恐怕是最难以成功和致富的，因为在他们的内心深处根本就没想要成功或致富。这其实是心理上的一种惰性。相反，很多人被逼到绝境，不彻底改变自己并走向成功，就无法生活下去，这样的人反而能成功。《邻家的百万富翁》一书中有一个例子，某位家庭主妇因被丈夫背叛而不得不再次走上工作岗位，独自负担起养育三个孩子的生活重担。她以前是一名教师，但是她意识到再次做教师是无法抚养三个孩子的，因此，她选择了做房地产销售，并取得了极大的成功，证明了她在经营方面实际上是强过她那个变心的丈夫的。中国古代也有“背水一战”和“置之死地而后生”等说法。而“富不过三代”则是安于现状、“死于安乐”的一个真是写照。

所以，古人提出了“居安思危”这一成功心法。我领会到这里面有三层意思：

首先，就是其表面意思，也就是“未雨绸缪”，在一切顺利的情况下，提前预想到暴风雨的来临，并事先做好充分准备，尽量使自己在任何情况下都立于不败之地。

其次，在自己安逸的时候多想想危险的来临，可以使自己不被安逸的现状所蒙蔽，防止自己沉溺于其中不能自拔，“乐不思蜀”，从而“死于安乐”。

最后，也是最重要的一点，就是它表明了一种促使自己成功的心法：明明实际情况是安逸的，但是由于安逸的环境就像温室一样，在里面得不到任何自然环境中的锻炼，因此，就要自己主动地把自己虚拟地置身于危机之中，给自己以动力，让自己更快地成功。

据《邻家的百万富翁》书中所言，第一代百万富翁都是工作中吃苦耐劳，生活中勤俭节约的典范。但是，自己辛辛苦苦打下一片天地后，很多人就不想让自己的子女再受苦，于是，就大量地在经济上资助自己的成年子女，为他们创造了一个安逸的环境，从而彻底地弱化了他们，使他们终生都不能独立生活。这正是安逸的环境的可怕之处。

所以，先哲们想到了“居安思危”这一心法，让人们在安逸的环境中，还是要主动地去想象危机的情况，从而激起斗志，使自己变强、变独立，实现财务自由。这种思想其实在生活中也比比皆是，比如修习传统武术时，要在练习时假想各种危险的环境和自己的应变之策；在军队练兵中，要制造假想敌；在健身锻炼中，要用杠铃、哑铃等主动给身体增加负荷，等等。在理财中也可以如此，比如年收是1,000万日元，要想象自己的年收只有300万日元，指定计划并把消费严格地控制在计划的范围之内。这样才能有效地储蓄金钱，为投资做准备。据“マネーIQ リッチな定年後を送るための60の法則”书中记载，大阪某主妇，在丈夫年收600万日元（估计是税后收入）的情况下，年间储蓄额竟然达到500万日元！要的就是这种精神（虽然她做得可能有点过头了）。只有这样，才能在投资时，把1,000万日元的年薪想象成5,000万日元。我认为，这种对金钱的“双重人格”对于投资是十分重要的。

所以，古人的智慧是很了不起的，不服不行。古人的话往往寥寥数语，但字字珠玑，就如包含在沙粒里的大千世界。现代人对前人的教诲充耳不闻，对这些词毫无反应，只不过是因为自己太迟钝、太愚蠢、太自大而已。

《邻家百万富翁》（となりの億万長者―成功を生む7つの法則）一书，是作者根据与大量美国百万富翁直接面谈的结果，而得出的关于他们的特点和成因的结论。作者在书中给出了如下公式：

期待财产 = 税前家庭年间收入 x 年龄 / 10

并提出如下观点：

• 该公式算出的财产额为“及格线”。实际财产接近及格线的，说明有基本的财富积累能力，称为财富积累普通生（Average Accumulators of Wealth），简称“AAW”。
• 实际财产超过该及格线的两倍，则称为财富积累优等生（Prodigious Accumulators of Wealth），简称“PAW”。书中的百万富翁基本上都属于这种情况。
• 实际财产不足该及格线的一半的，称为财富积累劣等生（Under Accumulators of Wealth），简称“UAW”。

当然，该公式对于年轻人，特别是尚未工作或刚刚工作的人，是很不准确的。比如说，某个15岁的孩子，一年中仅仅打了一次零工，赚了1,000日元，而之前从来没打过工，那么按公式，AAW的水平应该是1000 x 15 / 10 = 1500。显然，这大于这个孩子的总收入，这是不可能的。

作者在自己的博客文章中提到，由于他考察的对象大多都是50岁以上的百万富翁，因此，对于50岁以下的人，该公式不会太精确，会过高估算其资产。

这里，用日本的例子加以试算：假设某人从22岁开始工作，刚开始时的年薪为300万日元，并逐年线性增长，到60岁时，年薪增至1,000万日元。这比较符合传统上的“年功序列”，现在和以后还适用与否就不好说了。但总之，这算是一种典型的情况。

首先假设此人一直把工资的10%存起来，用于储蓄或投资。那么，在各种回报率下（假设储蓄时利率为0，符合现在的零利率政策），这个人的实际财产情况和公式计算值的情况如下图所示。

图中，“累计储蓄额”是指把存下来的钱单纯积累而不用于投资的结果（即投资回报率为0%）；三条虚线分别为PAW线、公式线（及格线）和UAW线。

从图中可见，如果总是存10%的税前收入，在长期投资回报率达到8%的情况下，才能在60岁时接近优等生（PAW）的水平。在47岁之前，则一直处于及格线（AAW）之下。而投资回报率在1%以下时，则终生（这里指到60岁为止，因为60岁以后，如果退休的话，收入会大幅下降，当然不可能积累太多财富）为差等生（UAW）！在投资回报率达到5%时（以前典型的美国国债回报率），则在59岁时刚刚达到及格线。

在每年都用15%的税前收入投资的情况如下图所示：

此时，在回报率为8%时，则可在50岁出头达到PAW的水平（符合“邻家百万富翁”的平均情况）。之后，由于复利的作用，在60岁时，资产会增加到1.8亿日元左右。投资回报率在5%时，则可在46岁时达到及格水平，但终生都不能达到PAW的水平。投资回报率3%是分水岭，少于这个回报率，则终生不能及格。不过，在回报率为0%时（单纯的积累），也会在UAW之上。可见，多省些钱还是有用的。

下面分析一种更合理的情况：假设开始时存税前收入的10%，然后储蓄率也逐年线性增加，到60岁收入1,000万日元时，储蓄率达到40%。这样随着收入的增加而存更多的钱是更合理的。在这种情况下，资产状况如下图所示：

此时，如果投资回报率为8%，则在48岁时达到PAW的水平，并且在60岁时，总财产增至2.5亿日元左右。回报率为5%时，也可以在40岁出头就及格，并在56岁时达到PAW的水平，拥有1亿日元左右的资产。值得注意的是，就是单纯地储蓄，也能在54岁时及格，资产总额达到5,000日元左右。当然，在回报率低于5%时，终生不能达到PAW的水平。

这个公式是很苛刻的。我计算了一下自己的情况，显然离及格水平很远，不过倒也没落到UAW的水平，算中等偏下的水平。于是乎，从小在学校一直属于优等生，终于在财富积累方面沦为差生。。。一方面，这是由于自己的年龄还不够大（还没进入50代）有关，同时，也与受教育太多有关。据书中所述，教育程度属于财富积累中的负面因素，因为，学校教育时间越长，开始工作和投资的时间越短，而时间在资产形成中从来都是异常重要的因素。

这里列出一些书中关于积累财富的要点：

• 对于高收入者，学历和资产成反比，因此，医生不容易积累财产。
• 高收入、低资产的人的共性之一是无法把握家庭支出情况。
• 在高级住宅区居住，往往会因为要撑门面而使生活开销大幅提高。
• 拍卖商大多是富翁，因为他们在工作中目睹了用过的消费性财产在出售时的贬值情况，因而，他们一般不乱花钱购物。
• 一般百万富翁们不买新车。他们买车平均花费在资产的1%以内。
• 一般百万富翁们不会花大价钱买服装，大多在300美元之内。
• 一般百万富翁们看起来都不像人们印象中的百万富翁。
• 一般百万富翁们不会过于给自己的成年子女提供经济援助，因此，他们的子女大多比较自立，不会把父母的财产认为是自己的。
• 一般百万富翁们会花更多的时间管理家庭开支情况。
• 一般百万富翁们会花更多时间用于投资和相关的学习。
• 一般百万富翁们尽管平时比较节俭，但不会吝啬支付给会计师等理财专家的费用。
• 专业主妇家里养大的女孩，更倾向于做专业主妇，缺乏经济上自立的想法。
• 高消费、低资产的人的子女往往同样高消费，无法积累财富。
• 低收入、低资产的人家里出身的人，虽然有获得高收入的强烈动机，但获得高收入后，为了洗清当年贫穷的“耻辱”，往往也会高消费，因此也不容易积累财富。
• 培养孩子在经济上自立的要点：不提遗产的事；不告诉子女自己是富翁。
• PAW的目标：从零开始构筑财富，让自己在经济上独立。
• UAW的目标：通过高消费的生活方式来向他人夸耀自己。

另外，很多人反映“邻家百万富翁”一书由于是统计数字的堆砌，读起来十分枯燥，不如同作者的“なぜ、この人たちは金持ちになったのか”一书更易读。不过，对于只相信数字的我来说，倒是读来十分有趣的一本书。

我认为，较严格地说，建立财富的公式应该是如下的形式：

其中，可以认为初始条件为

这里各项的意义如下：

A_i – 第i期的资产总额
I_i – 第i期的收入
C_i – 第i期的消费（支出）
r_i – 第i期的投资回报率
D_i – 第i期的负债额
R_i – 第i期的负债利率

根据该公式，我们可以讨论建立财富的要素：

增加收入：显然，收入越多，资产总额越大。

减少支出：支出越少，本期留下的资产就越多。经过复利的作用，会对将来财产的建立产生重要的作用。

增加资产：如果本期的收入比支出大，剩下的钱自然地就进入资产中，使资产变大。

提高投资回报率：资产运用的回报率越高，经过复利的作用，资产的增长越快。

延长投资时间：从公式中很容易看出，投资期间数n越大，投资资产的增加就越大。时间加复利是财产增长的重要催化剂。

减少负债：债务当然是越少越好。

降低负债的利率：债务一般都会被对方收取利息。当然，利率越低越好。

这些因素都很重要。依据我的观点，其重要程度排名如下：

减少支出：这是十分重要的，是其他一切因素的基础。最起码应该把支出控制在收入的范围之内，在此基础上再尽量使（收入-支出）变大，并在期末把多余的钱用于储蓄和投资（或偿还负债）。“となりの億万長者―成功を生む7つの法則”一书清楚地揭示了控制支出对建立财产的重要作用。

债务和债务利率：债务的重要程度跟其利率有关。如果利率极高，典型的例子包括分多期付款的信用卡债务和消费者金融债务，则减少负债是最重要的因素，必须尽最大努力优先偿还，然后再考虑投资；而如果债务的利率很低，比如日本的自住房贷款利率（现在为1%左右），则不必太在意，而应该拖着慢慢还，同时把自己多余的资金投资在回报更高的地方。

延长投资时间：换言之，就是“尽快开始投资”和“不论发生什么情况，都坚持投资”。这样，随着年龄的增长，自己的财产自然地随之而增长。等财产建立到一定程度后，就不需要再工作，此时，财产本身产生的收入大于或等于支出。

提高投资回报率：当然，回报率越高，财产的增长越快。但是，对一般人来说，这个回报率是有限度的。跟增大回报率相比，尽量不使自己的财产产生损失更重要。因此，应该使用“投资组合理论”来设计一个合适自己的风险-回报关系的投资计划，然后按计划通过分散投资、指数投资、资产分配和再平衡等手法让自己的财产稳健地增长。

提高收入：收入当然越高越好。但是，收入的提高也是有限度的。因此，与其过于注重提高收入，不如首先重视控制支出、坚持投资、定期理财（再平衡）更加有效。然后，在此基础上，通过增加收入源、提高自己各方面的水平等方法来提高自己的收入。

快速读了一下SBI集团所著的“2009年度版 図解 自分に最適な資産運用が一目でわかる本”一书。

首先做了一下资产运用风格的自我诊断。书中把人们的投资风格分为5类：

• 本金重视型
• 安定型
• 平衡型
• 成长重视型
• 积极型

可能多数日本人属于前两种类型吧？这使日本政府十分头痛，因为这不利于资本市场和经济的发展。

记得以前曾用其他工具做过类似的诊断，得出的结论是我是“十分爱好风险的人”。。。最近由于年龄的增长、家庭责任的增加和这次金融危机的教训而收敛了不少，但得出的结果还是“积极型”。。。不过，我对书中对这种类型的人所建议的资产组合不是十分认同，比如说，我对投资日本的各种债券一点都没有兴趣，可能是因为我是比书中所说的更 “积极”的类型吧？不过，我对积极运用并不是有太大的兴趣（刚开始学习投资时比较有兴趣），也就是说，并不喜欢“炒股票”，而是更倾向于长期投资和指数基金的运用。

书中还给出了20岁到50岁的资产运用的建议，可供参考：

20代：独身时代。此时应养成储蓄的习惯，形成用于投资的本钱，积极地去学习投资方面的知识，并用储蓄的一部分逐渐购入金融资产。

【iDog评】完全赞成该观点。可惜我当时没能阅读类似的书籍，从而耽误了不少时间。时间在投资方面是很重要的资源。好在我生活一向比较简朴，从而没浪费太多金钱，也没负债。不过，在购买计算机和摄影器材方面的开销还是比较大的。后来买的就都是比较便宜的了。

30代：第一责任时代。这一人生阶段主要有孩子的出生和买房等重大事件。此时要积极储蓄，以便支付购房的首付和准备孩子的教育费。

【iDog评】对于购房，可能国内的人的情况完全不同，比如，很多人不先买好房子的话，就无法结婚，甚至很多人要求男方必须有无房贷的房子。。。在日本（以及欧美）这种要求是十分荒谬的。因此，在国内的话，准备购房的资金更像是对男方的父母的要求。。。

实际上，购房并不是一个简单的事情。因此，要学习房地产和房地产投资的相关知识，用以正确评价自己要购买的对象，评价租房和买房哪个更合适（很经典的争论），申请合适的贷款。很多人就是因为买了错误的房子而使得自己的生活十分痛苦，整天战战兢兢地在职场忍耐，生怕被裁员。一旦失去工作，由于无法按时还房贷，而被迫放弃房子。在学习相关知识并实际积累看房子的经验的同时，每月按计划储蓄（或在合适的时间卖出部分金融资产），以便支付购房的首付。

至于教育费的准备，由于到孩子受教育还有相当长的一段时间（早期教育可从正常的生活开销里支付），储蓄或相关的储蓄计划并不见得是最好的方式。我为孩子准备的是一个比我自己的投资风格保守一些的投资组合，包括日本股票基金、国外股票基金、REIT基金和国外债券基金等（按照书中的观点，可能还是过于激进）。

40代：第二责任时代。这一人生阶段的特点是疾病和事业的风险比较高。此时应优先返还房贷，并充分重视退休后所需资金的建立。

【iDog评】这一阶段，对健康的投资所得到的回报可能更大。没病没灾的话，不但自己补遭罪，而且也不用支付大笔的医疗费。

至于房贷，如果先前没有购入错误的房子，并不一定需要优先返还，而是应该把钱留在手里，继续积极地投资。因为现在日本的自住房贷款利率实在是太低了（1%左右），做任何投资所需的贷款利率都比自住房贷款利率高得多。因此，对房贷的正确策略应该是“能拖就拖”，而不是优先返还。当然，也要保有一定的现金，从而保持一定的机动性，比如万一失去了工作，或万一日本发生了严重的经济危机，应该有能力保住自己的房子。此时的投资风格应向高Income Gain的方向逐渐转换。

50代：第二人生（Second Life）准备期。此时的主要任务是准备好退休。人们退休后，每月支付的房贷是经济和精神上的主要压力来源。因此，应争取在退休前还清房贷。同时，要注意风险的分散，注重Income Gain回报率高的投资，比如外币MMF、REIT、电力股和公寓经营等。

【iDog评】此时是否应还清房贷主要取决于自己之前的投资是否成功。如果基本指望不上自己的投资的话（资产严重缩水、没有足够的现金流等），可能还清房贷是一个好主意。否则，还是继续投资比较好。当然，投资高Income Gain的资产是完全正确的，这种投资成功的话，会赚到比房贷利息更高的回报，因此比还清房贷更合算。当然，如果买了不合适的房子而导致每月归还的本金部分也过高的话，的确会对生活造成很大的压力，自然要尽快归还。

结论：各种书籍都是这样，都能教给初学者必要的知识。但是，最终如何去做，则取决于每个人自己的风格，而不能一刀切。我自己的风格也不见得是正确的，只有由时间去检验了。当然，如果的确是错了，也有可能随着知识的积累而被我自己修正过来。希望自己有这种很重要的自我修复能力。

记得李小龙在“死亡游戏”的剧情设计中，武术高手为解救自己被扣为人质的家人而被迫到死亡塔过关斩将夺取秘宝，在九死一生地冲破层层关卡到达顶层时，看到宝匣内只有一张纸条，写着：生是一个等待死亡的过程。这句话虽然富有哲理，但显然十分不吉利，结果一语成谶，李小龙不久后就突然死亡，死因至今未解。

这里套用这句话并将其变得吉利些：不断地失败就是一个逐渐走向成功的过程。

爱迪生在发明电灯的过程中，为了制造灯丝，试验过成千种的材料。有人说，失败那么多次，算了吧。爱迪生说，我已经成功地证明了这么多种材料不行。以前看到这则轶闻，只是觉得爱迪生充满自信，并言语机智，现在则越来越能体会到其中的深刻含义。实际上，爱迪生说没说这话很难说，因为我能检索到的都好像以讹传讹，存在各种版本。不过，爱迪生的确说过这样的话：“If I find 10,000 ways something won’t work, I haven’t failed. I am not discouraged, because every wrong attempt discarded is another step forward.”（iDog译：如果我找到1万种不可行的方法，我并没有失败。我并不会气馁，因为每一个被放弃的错误尝试都是又一次前进的步伐。）这句话说的更明白。

我想到的例子是，设想自己现在正处于一座迷宫中，并且知道有一条或几条路可以走出去。为了成功地走向出口，我们该怎么办呢？不同的人有不同的选择。

相当一部分人会只是坐在那里，或者在经过有限的几次失败的尝试后就裹足不前，然后怨天尤人地想，为什么自己会在迷宫里，而别人都在外面快快乐乐地生活？

还有一些人在那里想，这样留在这里也不错，这不是有好多人在这里“陪绑”吗？不过，能出去的话也真不错。可是，这里的人有几个能出去呢？

还有的人会发明某种宗教，告诉人们说，其实外面的世界很无奈，安心地坐在这里才能在自己的内心深处找到安静的乐园。。。（注：本人在这里没有嘲讽宗教的意思，因为很多的宗教，包括佛教、道教和基督教等，都是真正地想解决人生的根本问题，相对于红尘里的成功，他们的理想才是伟大的。只是，人们会随意地发明很多宗教，而且那根本就是糊弄人的。）

还有的人在像没头的苍蝇一样疯狂地横冲直撞一番而没有找到出口后，累得精疲力竭，倒在那里彻底地失去了斗志，认为出去是一个不可能的任务。

而那些真心地想出去的人，会从眼前的路开始尝试，当发现一条路不通后，就返回去，记录下来这条路不通，再尝试下一条路。这样，尝试了一条不通的路，并非简单的一次失败，而是成功地标记了一条不通的路，也就是成功地缩小了选择范围。这样下去，肯定或早或晚会找到一条正确的路。想到这里，我又记起Michael Masterson所说的话：在致富的过程中，你做出了各种努力，而最后实现致富却跟之前这些努力都没有太大的关系。的确，走向成功的那条路跟那些不能通向成功的路没有太直接的关系，但是，如果不尝试那些路并证明那些路不能通向成功，又怎么能找到这条通向成功的路呢？

因此，我们不应该害怕失败，而是要意识到，“失败是成功之母”，“祸兮福所倚”，正是今天的这些失败，才成就了自己明天的成功。为了尽快走向成功，不但不能惧怕失败并因此而裹足不前，而且还应该主动地怀着感恩和高兴的心情去拥抱失败，并且设法让自己失败得更多更快。快速的失败是走向成功的捷径。