快速读了一下SBI集团所著的“2009年度版 図解 自分に最適な資産運用が一目でわかる本
首先做了一下资产运用风格的自我诊断。书中把人们的投资风格分为5类：
- 本金重视型
- 安定型
- 平衡型
- 成长重视型
- 积极型
可能多数日本人属于前两种类型吧？这使日本政府十分头痛，因为这不利于资本市场和经济的发展。
记得以前曾用其他工具做过类似的诊断，得出的结论是我是“十分爱好风险的人”。。。最近由于年龄的增长、家庭责任的增加和这次金融危机的教训而收敛了不少，但得出的结果还是“积极型”。。。不过，我对书中对这种类型的人所建议的资产组合不是十分认同，比如说，我对投资日本的各种债券一点都没有兴趣，可能是因为我是比书中所说的更 “积极”的类型吧？不过，我对积极运用并不是有太大的兴趣（刚开始学习投资时比较有兴趣），也就是说，并不喜欢“炒股票”，而是更倾向于长期投资和指数基金的运用。
书中还给出了20岁到50岁的资产运用的建议，可供参考：
20代：独身时代。此时应养成储蓄的习惯，形成用于投资的本钱，积极地去学习投资方面的知识，并用储蓄的一部分逐渐购入金融资产。
【iDog评】完全赞成该观点。可惜我当时没能阅读类似的书籍，从而耽误了不少时间。时间在投资方面是很重要的资源。好在我生活一向比较简朴，从而没浪费太多金钱，也没负债。不过，在购买计算机和摄影器材方面的开销还是比较大的。后来买的就都是比较便宜的了。
30代：第一责任时代。这一人生阶段主要有孩子的出生和买房等重大事件。此时要积极储蓄，以便支付购房的首付和准备孩子的教育费。
【iDog评】对于购房，可能国内的人的情况完全不同，比如，很多人不先买好房子的话，就无法结婚，甚至很多人要求男方必须有无房贷的房子。。。在日本（以及欧美）这种要求是十分荒谬的。因此，在国内的话，准备购房的资金更像是对男方的父母的要求。。。
实际上，购房并不是一个简单的事情。因此，要学习房地产和房地产投资的相关知识，用以正确评价自己要购买的对象，评价租房和买房哪个更合适（很经典的争论），申请合适的贷款。很多人就是因为买了错误的房子而使得自己的生活十分痛苦，整天战战兢兢地在职场忍耐，生怕被裁员。一旦失去工作，由于无法按时还房贷，而被迫放弃房子。在学习相关知识并实际积累看房子的经验的同时，每月按计划储蓄（或在合适的时间卖出部分金融资产），以便支付购房的首付。
至于教育费的准备，由于到孩子受教育还有相当长的一段时间（早期教育可从正常的生活开销里支付），储蓄或相关的储蓄计划并不见得是最好的方式。我为孩子准备的是一个比我自己的投资风格保守一些的投资组合，包括日本股票基金、国外股票基金、REIT基金和国外债券基金等（按照书中的观点，可能还是过于激进）。
40代：第二责任时代。这一人生阶段的特点是疾病和事业的风险比较高。此时应优先返还房贷，并充分重视退休后所需资金的建立。
【iDog评】这一阶段，对健康的投资所得到的回报可能更大。没病没灾的话，不但自己补遭罪，而且也不用支付大笔的医疗费。
至于房贷，如果先前没有购入错误的房子，并不一定需要优先返还，而是应该把钱留在手里，继续积极地投资。因为现在日本的自住房贷款利率实在是太低了（1%左右），做任何投资所需的贷款利率都比自住房贷款利率高得多。因此，对房贷的正确策略应该是“能拖就拖”，而不是优先返还。当然，也要保有一定的现金，从而保持一定的机动性，比如万一失去了工作，或万一日本发生了严重的经济危机，应该有能力保住自己的房子。此时的投资风格应向高Income Gain的方向逐渐转换。
50代：第二人生（Second Life）准备期。此时的主要任务是准备好退休。人们退休后，每月支付的房贷是经济和精神上的主要压力来源。因此，应争取在退休前还清房贷。同时，要注意风险的分散，注重Income Gain回报率高的投资，比如外币MMF、REIT、电力股和公寓经营等。
【iDog评】此时是否应还清房贷主要取决于自己之前的投资是否成功。如果基本指望不上自己的投资的话（资产严重缩水、没有足够的现金流等），可能还清房贷是一个好主意。否则，还是继续投资比较好。当然，投资高Income Gain的资产是完全正确的，这种投资成功的话，会赚到比房贷利息更高的回报，因此比还清房贷更合算。当然，如果买了不合适的房子而导致每月归还的本金部分也过高的话，的确会对生活造成很大的压力，自然要尽快归还。
结论：各种书籍都是这样，都能教给初学者必要的知识。但是，最终如何去做，则取决于每个人自己的风格，而不能一刀切。我自己的风格也不见得是正确的，只有由时间去检验了。当然，如果的确是错了，也有可能随着知识的积累而被我自己修正过来。希望自己有这种很重要的自我修复能力。