复习一下《富爸爸·财务自由之路》一书。超浓缩内容。

现金流象限

• E：Employee，雇员
• S：Self-employed，个体户，个人企业主，自由职业者
• B：Businessman，企业主，创办公司的老板
• I：Investor，投资家

富人与其他人的区别

富有的人收入的70%以上来自于I象限（投资），30%以下的收入来自于E象限（工资）。

穷人和中产阶级等大多数人，收入至少有80%来自于E或S象限（工资、报酬），只有不到20%的收入来自于I象限（投资）。

iDog评：要想达到财务自由，最终还是决定于I象限里产生现金流的能力。

投资者的等级

第0级：一无所有的投资者

没有钱用来投资。月光族，或入不敷出。大约50%的成年人属于这个等级（iDog注：这是说在美国，以下同）。

iDog评：“月光”的话，就没有什么好说的了。有可能是本身的确困难，也有可能是对生活态度过于不严肃（内心不够强大，无法对抗欲望），还有可能是错误的人生哲学，比如有人认为有钱不吃掉或不买好衣服穿就赔了等。其实，吃的本质是极其低俗的生理欲望；穿的本质则是极其低俗的吸引异性的心理或虚荣心理。赶快想办法开源节流吧。

第1级：借钱者

通过借钱解决财务问题，甚至还用借来的钱投资。没有金钱意识，也没有好的花钱习惯。拥有的任何有价值的东西都与负债有关（如信用卡、汽车贷款等）。他们看不出问题不在于他们的收入，而是在于他们的花钱习惯。这些人通常看起来很有钱，有好房子和汽车。但是仔细检查一下，就会发现这些都是用借来的钱买的。这些人若不做出改变，财务前景将十分凄凉。

iDog评：这样的人以美国人居多，所谓的贷款消费者。国内有向亲朋好友借钱进行大额消费的倾向，这样的话，就还不如向银行和信用卡公司借钱消费的美国人了。医治这种病的解药是：改变自己的这种爱慕虚荣的病态心理。那些靠自己努力而真正富有的人都生活简朴，你自己没那么多钱时，有何颜面去那样消费啊？

第2级：储蓄者

定期把一小笔钱存入银行或投入MMF、大额存单等低风险、低回报的投资。遗憾的是，他们储蓄通常是为了消费（攒钱度假、买家电和汽车等）而不是为了投资。经常为了试图节省一点点钱而浪费他们最宝贵的资产——时间，比如排大长队购买促销商品。

iDog评：国内老一辈的人属于这一类的较多，一方面是曾经经历过十分困难的时期（美国的那些经历过生活困苦的一些人也是如此），另一方面，当时国内除了银行存款外根本没有什么其他投资手段。股市等出现时，一些这类人也很难接受。这种谨慎的态度还是对的，跟下面那些投机者相比的话。这类人的主要问题在于攒了钱以后就去做大额消费，从而最终还是一场空。当然，依照国内的那种高速的通货膨胀，不消费的话，辛辛苦苦攒下的钱也很快就不值钱了。要我给这类人建议的话，那就是：如果你攒了钱必须买什么的话，去买债券、贵金属和宝石（包括成色好、纯度高的珠宝项链等，尽管有溢价）。最好是直接跳到第4级。

第3级：“聪明的”的投资者

这类人知道投资的必要性，且通常都是受过良好教育的聪明人，或曰“中产阶级”。但是在投资方面却算不得聪明，缺乏财务知识，读不懂公司财务报告。三种不同类型：

3-A级：“我不能被打扰”组。确信自己弄不懂钱是怎么回事而且永远不会懂。很少关心自己的退休计划，只是把钱放着，或者把钱交给他人打理，比如推荐分散投资的金融专家。

iDog评：你不理财，财不理你。自己对自己负责。

3-B级：愤世嫉俗者。通常看起来充满智慧，但其实是懦夫。当向他们征求对股票的投资意见时，他们会告诉你，你会如何在各种投资中“受骗”。但这些人又奇怪地像绵羊一样温驯地追随着市场，根据媒体上发表的符合自己心意的股票信息去交易。问题是他们总是根据过时的消息操作，而真正聪明的投资者早就已经做完了。因此，他们通常会高买低卖。他们聪明，但害怕冒风险和犯错误，这使得他们等待得太久，直至股市涨到顶点时才在贪婪心的驱使下入场，之后就是迎来股市的暴跌，从而割肉出场，并认为自己再次“受骗”。

iDog评：国内一些在股市大跌时割肉出场并发誓再也不碰股票，而下一次股市快到顶点时又忍不住入场，从而再次重复该不幸过程的人，当属此类。这充分显示了人们在“恐惧”和“贪婪”这两种心理的驱动下参与股市的情况。巴菲特说过，要在人们都贪婪的时候恐惧，在人们都恐惧的时候贪婪。这一语道破投资心理的真谛。说这类人是“懦夫”似乎十分尖锐，但细想还是有道理的：这类人只有在大家都去抢购股票而导致股市暴涨、多数人都有账面盈利时，才敢于在贪婪心理的支配下进股市去跟着抢，这不是懦弱吗？这跟第2级的不去买股票是两回事，那些人不参与只是如实地反映了他们的内心理念，只能说不够明智，不能说是懦弱。

3-C级：投机者。他们寻找投资的“秘密”和新鲜刺激的投资方式。不靠长期的勤勉、学习和领悟，而是靠所谓的内幕、暗示或捷径。涉足几乎所有投资形式。总试图来一个“本垒打”，实际上却总是出局。这些人是最差投资者，或曰“赌徒”。

iDog评：记得有人对此评论说，你好赌的话，还不如去赌马，起码还有马可看，而不是一些枯燥的数字和线条。当然，国内没有赛马，但国营的赌球什么的还是有的。值得说明的是，本人绝不支持你去做任何形式的赌博，而且本人也对赌博深恶痛绝。

第4级：长期投资者

非常清楚投资的必要性，积极地参与自己的投资决策。他们会清楚地列出长期计划，并依照该计划实现自己的财务目标。他们用于投资的时间并不多，采用保守的长期策略（如彼得·林奇和巴菲特所推崇的投资策略）。他们考虑的是：计划在多少岁时退休？每月将需要多少钱？他们使投资简单化，只购买业绩好的股票和基金。不试图超过市场（iDog注：即做指数投资），比如，Vanguard S&P 500指数基金过去的成绩超过2/3的基金。他们愿意通过读书、参加研讨会等方式来学习投资知识，或向有能力的金融专家请教。他们非常有耐心，尽早从小额投资开始，充分利用时间的效应。注：如果起步太晚，比如过了45岁，则该等级将难以奏效。

iDog评：这可能是最容易的投资方法了。其难点在于人们不愿意如此“甘于平庸”，都觉得自己有可能是未来的股神。。。而且，很多人也不愿意及早开始，比如一些人认为趁年轻应该及时行乐，否则岁数大了就玩不动了。因此，世间一切尽在“因果”，你自己种下什么因，就会有什么果。

第5级：老练的投资者

财力充足（职业收入、企业收入、退休收入等），能够追寻更积极的或更有风险的投资战略。做集中投资，而不是通常的分散投资。经常把各种投资自己整合在一起（可比作自己买元件组装电脑），而不是像一般人那样购买现成的投资（可比作购买整台电脑）。

很好地控制自己的财务，收入总是比支出多很多。受过投资领域很好的培训，谨慎但不愤世嫉俗，保持开放的头脑。

他们十分清楚，运行不良的经济时期和市场（iDog注：比如现在），恰恰提供了最好的成功机会。在别人出场时入场，并知道何时才真的应该出场。对于这个等级，退出战略比入场战略更为重要。

虽然冒的风险大于普通人，但他们憎恨投机。他们有计划并有具体的目标，每天都进行研究，积极参与投资管理。他们了解钱，知道如何让钱为自己工作，主要目标是增加自己的资产，而不是只为了能挣多点钱去花销。他们把投资收益用于再投资，形成更大的资产，因为他们知道，强大的资产才能产生高回报，且税收最少，利于形成巨大的长期财富。

他们通常把这些知识教给孩子，把家庭财产以企业、托拉斯和合伙人制的形式传给后代，而几乎没有个人财产（因而无法对他们课税）。他们有非正式的“私人董事会”为他们管理资产，包括银行家、会计师、律师和经纪人等。这些人通常被称为“金钱管理员”，甚至死后都仍然继续控制着那些钱的命运。

iDog评：这就是比较有难度的了，必须有这样的能力或者天资，还要拥有或能找到足够多的钱。但我们应该记住的一点是，如果什么都直接去买现成的，那么它几乎永远不是主要代表你的利益，而多是主要代表卖方的利益。例如，公司上市，你买其股票，只能赚公司的成长和盈利、以及其他人高买低卖的钱，而这些都是不确定的；另一方面，最初卖股票给你的企业家则是直接赚你的钱，且基本是确定的，否则就不会上市了。买各种主动型基金，基金经理们的高额报酬就是从基金投资者身上赚来的，这也是确定的，不管基金是赚还是赔。如果你自己做分散投资，或直接购买费用低廉的指数基金，自己做对冲，则不必负担如此大的代价。

第6级：资本家

世界上只有少数人能达到这个投资精英所在的等级。这种人通常既是优秀的B，又是优秀的I，因为他能够同时创造企业和投资机会。他们通过把别人的钱、别人的智慧和别人的时间和谐地组织在一起，来为自己和他人赚取更多的钱。通常他们作为发起者和引导者，推动美国和其他大国成为金融强国，比如肯尼迪家族、洛克菲勒家族、福特家族、吉蒂家族和帕罗特家族。

第5级投资者通常用自己的钱投资，而资本家则利用别人的智慧和财富来投资。他们创造投资，并将其卖给市场；其他等级的投资者则是从市场购买投资。

他们让别人富裕，创造工作机会，并使一些事情发生，当然前提是自己有利可图。在运行良好的经济时期，他们做得很好；在运行不良的经济时期，他们会变得更富。

他们知道，经济混乱意味着新的机遇。他们总是在人们发现机会的几年前就早已参与使这种机会产生出来的项目、产品、公司或者国家的有关活动。当你在报纸上读到一个国家陷入了麻烦，或者爆发了战争或灾难时，你可以肯定，真正的资本家很快就会到那里，或者已经在那里了。

他们同第5级投资者一样，也是优秀的“金钱管理员”。他们十分慷慨。他们通过成为工业领袖、提供工作和挣很多的钱等途径为社会做出贡献。要创造一个更好的世界，我们需要更多的资本家。

自我评价

目前，我主要属于E或者S，兼做I，和极少的一点B。十分汗颜的是，现在绝大多数的现金流还是来自于自己的工资（占90%以上）。下一步首先计划使自己的工资占总流入现金流的百分比降到83%左右。看来离“脱贫致富”还有很长的路要走。。。

对于投资者等级，自认为现在主要属于第4级，即主要对指数等做长期投资（对自己的年龄略有担心）。稍稍掺杂一点第5级的内容，会自己拼装一点简单的组合来对冲风险，但目前还远远没有达到那种等级的财力和能力。

其实，第4级很容易做到，甚至比成为第3级都容易，其要点也能三言两语就说完。关键是要对投资和自己有正确的认识，这可能是对一些人来说（包括当初的我）比较困难的地方吧？就好比佛教净土宗一句“南无阿弥陀佛”就能修成对很多人来说难以置信一样。真希望自己十年前就能认识到这一点，这样，就能充分发挥时间的作用了。不过值得欣慰的是，我的孩子今后会有机会被传授这样的观点，当然如何做还是要看他自己了。

最近读了一本关于黄金投资的书《不安を生き抜く! 「金」読本》，书中采访了著名的投资家吉姆·罗杰斯一家。罗杰斯的做法跟美国其他的富翁十分的一致。

不浪费金钱

据罗杰斯的太太（未婚妻？）佩姬说，他们对5美元也十分看重，不随便浪费掉。他们没有私人飞机，没有私人游艇，没有房子，需要的话，只要租来用就是了。（iDog注：他们在新加坡没买房子的原因固然跟他们的租赁主义有关，但我认为主要是因为新加坡的房地产对外国人是十分不公平地高价。）罗杰斯每天骑一个类似于国内的“倒骑驴”的脚踏车（只是车斗比较小，刚刚能坐下两个小孩）接送孩子们上学和放学。罗杰斯说佩姬总是要求买衣服，佩姬辩解说，她总是精挑细选，然后十分小心地一直穿下去（即不重量，而重质，或对自己的适合性。这也符合美国那些富翁的做法。）。而罗杰斯自己则是一直穿着大学时代穿的那种服装。

黄金投资

虽说罗杰斯对购买衣服持一定的保留态度，但他却十分慷慨地给太太买了一对黄金铸成的巨大手镯。据他说，好像还买了戴在脚踝上的黄金饰品。招待采访人员时用的6个高脚杯也都是黄金铸的。另外，他还从日本某公司定制了一尊黄金铸成的佛像。这些并不是说罗杰斯生活奢侈，这只不过是他投资黄金的方式而已。当然，白银他也有投资：一尊白银铸成的某位印度教中的神的塑像。他还向采访者表示，等过一段时间黄金价格下调的话，他会再购置一尊更大的黄金佛像。

另，在2011年访问日本时，罗杰斯曾在记者的陪同下，到日本的最著名的金品店“田中貴金属”的銀座本店，当即购买了金酒杯、金茶杯、金茶壶、金佛像等，总金额达几千万日元。以此作为带给太太和孩子们的礼物。也许上述的那些金品就是这次买的。

这里值得一提的是，从佛教的角度看，用黄金铸佛像虽说十分殊胜，但是这却不是一种合适的投资方式。因为将来无法换钱：随便买卖佛像是不如法的，更不用说把佛像融掉了。因此，购买暴发户一样的黄金饰品和黄金餐具倒是相对比较可取的做法，如果不怕被盗的话。还有人通过购买劳力士金表的方式投资黄金，但这一方面好像只是18K金，另一方面，手表本身价格很高，真正表现在黄金投资上的钱并不多。

某同事曾说他的朋友抱怨自己的妻子总是跟其富二代好朋友攀比，花好多的钱在购买时装和皮包上。我曾出过一个主意，就是规定不能花太多钱购买服装或皮包，要买的话只能买纯金饰品或钻石。:-) 这样就既满足了女人的虚荣心，又解决了浪费的问题。

我是昨天读的这本书，当时正是大家揣度美国是否发表QE3的时候。我还想是不是应该买点黄金的指数基金呢。结果到今天凌晨1点半（东京时间），美国公布QE3，股市开始上升，资源上升得最多。到收盘时，金矿指数（GDX）涨了5%以上！白银指数（SLV）也涨了4%以上。可惜我手头也没有多余的钱了。

值得投资的地点

除了中国，罗杰斯表示应该投资缅甸和北朝鲜（iDog：我倒！）。缅甸在上个世纪60年代，曾是东南亚最富有的国家，结果因为后来的闭关锁国，现在变成东南亚最贫穷的国家了。但现在在逐渐开放（iDog注：此前在日本和韩国公司的帮助下刚成立了证券交易所，好像只有两支上场股票。但这毕竟是一个良好的开端。），且周围是中国、泰国、印度等经济比较强的国家，对其经济发展有促进作用。至于北朝鲜，罗杰斯认为迟早要跟南韩统一，就像东德和西德一样。如果朝鲜半岛南北统一，则既有南韩的资金、运营经验和技术，又有北朝鲜的廉价劳动力，这一定会使他们迅速变成一个强国。因此，罗杰斯表示，北朝鲜值得把全部的家当投进去。（iDog注：问题是如何投资。北朝鲜对一般的个人投资者来说，缺乏比较普通的投资渠道，或者说投资工具。以前那位成为北朝鲜新义州特首的杨斌，如果没被中国政府逮捕的话，根据罗杰斯的观点，可能以后会成为很大的富豪。）

注重子女教育

罗杰斯数年前卖掉了位于纽约的房子，然后定居到新加坡。众所周知，罗杰斯十分看好中国的经济，他多次表明：19世纪是英国的世纪，20世纪是美国的世纪，21世纪是中国的世纪。他定居在新加坡的一个主要原因就是让他的两个小女儿从小接受中文教育，为未来做好准备。另，佩姬表示，尽管大家对美国的“虎妈”持批评态度，她却是赞同的。她也希望对两个孩子严格要求，将她们培养成才。

罗杰斯的黄金投资也是为了自己的两个女儿着想。他认为，美国在将来是不会发给她们退休金的，因此，必须自己解决将来的问题。由于美国货币一直在贬值，发展中国家的货币也有问题，因此，黄金投资就是比较安全的一个途径了。

近来读了日本的青山学院大学教授榊原正幸著的株式投資「必勝ゼミ」〈第2講〉一书，里面用公司招聘礼仪小姐的过程为例，来讲解股票投资，感觉十分容易理解。（iDog注：原文为招聘“受付嬢”，即日本公司前台接待处的接待小姐，往往穿着漂亮的制服，负责接待前来公司访问的客人，代表公司的形象。与专门技能相比，其“花瓶性”更重要。为了便于理解，这里译为礼仪小姐。一个题外话，一个日本人朋友曾跟我说，她公司一位受付嬢十分喜欢她的现有工作，因为不用动脑子思考或做体力劳动，只要坐在前台处理一下访问者和电话就行了，而且接受来访的“怪叔叔”对其美貌的赞美并与之打情骂俏也十分有趣，可能是有滋润美貌和自信心的作用吧？岂不知《金刚经》有云：“凡所有相，皆是虚妄”。）

假想自己是一家公司的CEO，负责招聘1名或数名礼仪小姐。以下是招聘流程：

第1阶段：

从全国的几千名应聘者中，按既定的规则，进行严格的简历筛选（日语称“書類選考”），最后剩157名。

【股票投资】从全国的几千家上场企业的股票中，根据其上场的市场（东京证交所第一部）、BPS（每股净值）、产权比率等进行严格的筛选，剩余157支股票。

第2阶段：

其中有身价十分高的名媛53名，首先排除之。虽然她们出身名门，但自己的公司若不是十分伟大的企业的话，她们很难招来。就算来了，如果一不顺心就立即辞职的话，也很麻烦。

【股票投资】其中高PBR（市净率）的股票有53支，首先排除掉。虽然这些都是十分有名的企业，但是股价偏高。买入的话，如果某一天股价突然暴跌，会很麻烦。

第3阶段：

在剩余的104名应聘者中，根据其应聘态度的认真程度（日语“真面目さ”）进行分组：AAA组、AA组和A组。在十分认真的AAA组和AA组中，满是十分优秀的应聘者。

【股票投资】在剩余的104支股票中，根据公司的财务安全性，分为AAA级、AA级和A级三个等级。在AAA级和AA级的股票中，满是很有希望的买入对象。

第4阶段：

进入简历筛选的最后阶段，按照应聘者的开价，选出既优秀又要价偏低的人。

【股票投资】监视上述104支股票的股价，计算PBR（市净率），选出PBR低于自己的既定标准的股票。

第5阶段：

对前一阶段中被最终筛选出的应聘者进行面试。由于是招聘礼仪小姐，如果应聘者是美女，就录用。

【股票投资】查看被最终筛选出的股票的K线图，若K线图的形状诱人（如出现金叉，开始转为上升趋势等），则买入。

可见，股票投资是一个十分理性的过程，在买入之前，要进行各种分析，做足了工夫。只有这样，才不容易失败。股市里大多数人都以失败告终，主要是因为这些人太过于跟着自己的感觉走，而不愿意进行理性的分析。