类似于RRSP，TFSA（Tax Free Savings Account）的名字也有点误导，实际上也是既可以储蓄，又可以投资。

TFSA账户的概况

• 对于年满18岁的税务居民，每年都会产生一个额度，具体可登入CRA的个人账户查看（其英文名称是“TFSA Contribution Room”）。
• 如果向TFSA账户中汇入多于额度的金额，那么对于超出的部分会产生惩罚性的利息（每月1%，交给CRA），直到把超出部分汇出为止。
• 投资增值：不算汇入的额度内。额度只计算汇入该账户的资金。
• 如果从TSFA账户中取了钱，那么，同样的金额会被累加到次年的额度中。
• 取出的钱，可以在下一年的1月1日或之后再次存入同样多的金额（另外，还可以存入新的一年里产生的额度）。比如已经存满100%的额度，共$10,000，之后因股市大涨和股息而变为$20,000，然后为了买房子全额取出。假如之后又得到一大笔钱，而且希望继续投资于TFSA账户的话，次年1月1日开始，可以总共存入的限度额为：$20,000 + (次年度产生的新的额度)。
  • 因此，从TFSA账户里取钱的话，除了必须在次年度1月1日或以后才能补回以外，没有任何不利的因素。也就是说，从TFSA账户中取钱的话，如果到次年初的期间内市场大涨的话，你会错过这一波行情，除非在非注册账户里投资并缴纳相应的税金。
  • 如果存满100%额度，共$10,000，之后因市场大跌而变为$5,000，并因需要钱而变现全部取出。次年初以后能再次存入的额度为：$5,000 + (次年度产生的新的额度)。
• REIT：红利不需交税
• 短线交易：CRA有权要求交税。但是不需要主动交税，可以在CRA认为需要交税时再缴纳。但是，惩罚将会使得这样做很不合算，所以不要做短线交易或过于频繁的交易。当然，CRA不太可能监视全国的人如何操作，因此，他们会通过一些指标来筛选检查。从TFSA制度开始时到现在，额度总共不到7万加元。据估算，如果TFSA账户净值达到25万加元以上的话，就有可能被CRA盯上。
• 不许交易OTC（Over The Counter）股票
• 不可以有联合账户（跟RRSP一样），但可以有受益人（beneficiary）。当事人死亡的话，则在没有遗嘱的情况下，余额会被转给受益人，而且没有任何相关的手续费发生
• 离开加拿大的时候，还可以继续拥有TFSA账户，继续免税增长。也可以取出来，不需担心交税的问题。
• 如果投资美股，那么获得股息后，会被IRS收取15%的withholding tax。在RRSP账户中投资美股的话，由于美加的税务协定，股息就不会被征收withholding tax。

普通账户中capital gain的税收方法是，把capital gain的一半算入你的收入，再按边际税率计算税金。所以，如果工资和capital gain都很高的话，很可能会达到最高税率。这正是TFSA账户的可贵之处。

建议的使用方法

不建议投资风险高的股票。如果损失了很多钱，就会永久地损失了TFSA额度。因此，TFSA账户比较适合投资稳健的股票。当然了，难道普通账户就要用来去赌吗？我觉得各种账户都应该如此。

我原本觉得应该根据投资组合理论，除了股票外，也加入一些诸如GIC（定存）和债券等低风险金融商品。后来想了一下，完全不必如此。TFSA的关键在于投资的免税增长。那些低风险的金融商品本身也没多少收益，这样，免税与否又有什么关系呢？所以，应该把这类金融商品放在普通账户或干脆存在银行里，而把TFSA账户里的资金完全买成股票（或股票类ETF）！（*1）当然，可以根据市场情况而保存一些现金在TFSA账户，用于在合适的时机买入股票。但这里的要点是，不要把定存、债券等放在这里。可以利用普通账户来做这方面的平衡（除非普通账户里的资金太少，不足以平衡TFSA账户里的股票仓位），否则，TFSA账户使用得就不够有效率。

（*1）2023.09.15后记：从2022年末开使，随着政府开始加息为之前的量化宽松降温，GIC利率越来越高也越来越吸引人了。同时，现在股市处于风险较高的阶段。因此，现在倒是可以投入一些GIC。所以说，什么话都不能说得太绝对了。这个世界总是在不停地变化着的。应该时时审时度势，做出当下最佳的判断。

在哪里开设TFSA账户

跟RRSP账户相同，建议在券商开设TFSA账户，而不要在诸如银行、保险公司和其他投资公司开设这类账户。推荐以下两个券商：

Wealthsimple Trade：买卖股票不收手续费，所以适合加拿大股票的投资。美国股票的话，由于没有美元账户，买入时只能用加元，卖出时也只能收到加元，所以有两次货币兑换发生。而偏偏这里的兑换费用较高（1.5%），所以不太适合美国股票投资。美国股票建议使用下述的Questrade账户投资。

点击这里开设Wealthsimple Trade账户，可以得到10加元的奖励（目前的情况，以后有可能改变）。虽说他们也是在设法获得更多的账户，但该公司本身在我心目中是最好的。适合开设RRSP和TFSA账户。

Questrade：加拿大最大的网上券商。有美元账户，适合用于美国股票投资。ETF买入不要手续费（但是，需要缴纳交易所收的ECN fee），卖出时有手续费。手续费也比较便宜,$4.95-9.95。同时，该账户还适用于美国股票投资。另外，一个小技巧是用于做美元和加元之间的低手续费兑换：比如先用加元买入多伦多证交所上市的某证券，再找客服转换为在美国上市的同样的证券，然后卖出，就转换成美元了。这种操作比在银行换能省不少手续费，只是需要几天的时间才能完成。还有，需要注意的是，Questrade会收不活跃账户手续费，但很容易避免：只要每个季度都交易一次就可以了。

点击这里开设Questrade账户，如果开设账户（仅限于这里讨论的这些账户，属于“Self-directed”一类的）后的三个月内投入1000加元或以上的资金，根据资金的多少，可以得到25-250加元的奖励（目前的情况，以后有可能改变）。虽说他们也是在设法获得更多的账户，但该公司本身在我心目中是很好的，仅次于Wealthsimple Trade，对于TFSA账户，如果想投资美国股票的话，建议在Questrade开户。